Управление оборотным капиталом коммерческого предприятия (фирмы)

Определите: основной и оборотный капитал, чистый оборотный капитал, коэффициент покрытия краткосрочных обязательств, текущие активы, ликвидные активы, чистые ликвидные активы, коэффициент ликвидности, постоянный капитал, чистые активы, чистые текущие активы, коэффициент автономии, коэффициент маневренности, степень покрытия долгов.

Оборотный капитал: наличность (600) + ценные бумаги (400) + дебиторы (800) + запасы материальных ценностей (2 500) + краткосрочные кредиты (500) + прочая краткосрочная задолженность (1 300) = 6 100

Основной капитал: долгосрочные инвестиции (1 000) + основной капитал (5 600) + нематериальные активы (100) + долгосрочный заемный капитал (1 200) + акционерный капитал (3 800) + резервы и доходы (500) + накопленная прибыль (2 500) = 14 700

Чистый оборотный капитал: 600 + 400 + 800 + 2 500 - (500 + 1 300) = 2 500

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств: 4 300 / 1 800 = 2,4

Текущие активы: 600 + 400 + 800 + 2 500 = 4 300

Ликвидные активы: 600 + 800 = 1 400

Чистые ликвидные активы: 600 + 400 + 800 = 1 800

Коэффициент ликвидности: (600 + 400 + 800) / 1 800 = 1

Постоянный капитал: 1 200 + 3 800 + 500 + 2 500 = 8 000

Чистые активы: 1 000 + 5 600 + 100 - (1 200 + 3 800) = 1 700

Чистые текущие активы: 600 + 400 + 800 + 2 500 - (500 + 1 300) = 2 500

Коэффициент автономии: (2 500 + 500) / (500 + 1 300 + 1 200 + 3 800) = 0,4

Коэффициент маневренности: (600 + 400 + 800) / (500 + 2 500) = 0,6

Степень покрытия долгов: (600 + 400 + 800) / (500 + 1 300) = 1

Задание 3. Рассмотрите ситуацию: предприятие имеет на счетах значительные денежные средства, высокий уровень запасов сырья и готовой продукции, раздутую дебиторскую задолженность. Исходя из этих параметров:

а) каков будет удельный вес текущих активов в их общей сумме;

б) длителен или короток период оборачиваемости оборотных средств;

в) каков показатель рентабельности активов?

Сравните по приведенным параметрам (табл. 11) работу двух предприятий (А и Б), дайте свои выводы:

Таблица 11

Более эффективной является работа предприятия Б: выше коэффициент оборачиваемости текущих активов и рентабельность всех активов.

Задание 4.

Важной характеристикой оборотных средств является продолжительность цикла оборота (времени оборота) в днях.

Рассмотрите следующую ситуацию:

а) фирма заказывает сырье в день 0 (в кредит);

б) в ходе производства фирма оплачивает труд работников к 30-му дню;

в) оплату сырья и материалов фирма заканчивает к 40-му дню;

г) продукция произведена на 70-й день и отправлена на склад;

д) на 80-й день продукция продана покупателю с отсрочкой платежа на 1 месяц;

е) на 110-й день получена плата от покупателя.

Рассчитайте цикл оборотного капитала в днях. Изобразите его на графике (2). Сколько дней составит операционный цикл и сколько - финансовый? С какого дня появятся отрицательные значения?