Финансовый план и оценка рисков
Таблица 2 -Расчет чистого дисконтированного дохода за 2010 год от внедрения новой производственной линии ОАО «Варненское ДРСУ»
|
показатели |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
Итого за 2010 год |
|
K единовременные затраты, тыс. руб. |
3150 |
0 |
0 |
0 |
3150 |
|
Р (выручка), тыс. руб. |
11685 |
16125 |
22253 |
12462 |
62525 |
|
З (затраты), тыс. руб. |
8636 |
11908 |
16456 |
9201 |
46201 |
|
Ставка дисконта |
0,033 |
0,033 |
0,033 |
0,033 | |
|
Дисконтированный коэффициент |
0,9681 |
0,9371 |
0,9072 |
0,8782 | |
|
Прибыль |
3049 |
4217 |
5797 |
3261 |
16324 |
|
Дисконтированная прибыль |
2951 |
3952 |
5259 |
2864 |
15026 |
|
Налог на прибыль (20%) |
590 |
790 |
1052 |
573 | |
|
чистая дисконтированная прибыль за минусом единовременных затрат |
-789 |
2372 |
6580 |
8870 |
8870 |
Проведем расчет прибыли с учетом нормы дисконта 13,32% годовых (средняя ставка в банке по данным в 2009 году) а в квартале 13,32%/4 = 3,33% или Е = 0,0333, результаты представим в таблице 2.
На основании таблице 2 видно, что окупаемость единовременных затрат произойдет уже на 2 квартале, в итоге чистую прибыль предприятие получит в размере 8870 за год.
Целесообразно провести анализ финансового положения после внедрения новой производственной линии.
Для этого следует спрогнозировать статьи бухгалтерского баланса на 2010 год.
Внеоборотные активы увеличится только на стоимость производственной линии - единовременные затраты на стоимость 6156 тыс. руб.
Оборотные активы увеличится за счет увеличения запасов на материалы до уровня 1840 тыс. руб. - 20% от затрат на 4 квартал, запасы готовой продукции уменьшатся с 508 тыс. руб. до 125 тыс. руб. - 10% от уровня продаж 4 квартала.
Дебиторская задолженность на конец 2010 года составит 20% от продажи 4 квартала без 125 тыс. руб. - как остатки нереализованной продукции.
Денежные средства на конец 2010 года составят Денежные средства на начало 2010 года +Чистая дисконтированная прибыль на конец 010 года - изменения остатков нереализованной продукции - изменение дебиторской задолженности - изменение запасов на материалы