Финансовые риски. Риск-менеджмент на предприятии

G2 = ((90 000 000 - 30 550 000)2 * 48 + (750 000 - 30 550 000)2 * 36 + (900 000 - 30 550 000)2 * 36) / 120 = 1 943 869 750 000 000

G = 44 089 338,3

V = 44 089 338,3 / 30 550 000 = 1,4

При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска банкротства существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента: до 0,25 - приемлемый; 0,25-0,50 - допустимый; 0,50-0,75 - критический; свыше 0,75 - катастрофический риск.

Задание 5.

Существуют следующие виды рисков:

а) недостаток оборотных средств;

б) неустойчивость спроса;

в) квалификация кадров;

г) несвоевременная поставка комплектующих;

д) удаление от транспортных узлов;

е) отсутствие резерва мощности;

ж) наличие альтернативных источников сырья;

з) недобросовестность подрядчиков;

и) угроза забастовки;

к) недостаточный уровень заработной платы;

л) нестабильность качества сырья и материалов.

Распределите эти риски по соответствующим графам таблицы

Задание 6.

При исследовании функционирования бизнес-проекта выявлены следующие простые риски:

· неустойчивость спроса;

· появление альтернативного продукта;

· снижение цен конкурентами;

· увеличение производства у конкурентов;

· рост налогов;

· недостаток оборотных средств.

Какие факторы, отрицательно влияющие на прибыль, на Ваш взгляд, соответствуют вышеуказанным рискам:

· увеличение кредитов;

· падение продаж;

· падение спроса из-за роста цен;

· снижение спроса;

· снижение цены;

· уменьшение чистой прибыли?

Каковы могут быть приемы минимизации каждого из перечисленных видов риска? Разработайте программу риск-менеджмента с подробным перечислением предлагаемых Вами мероприятий.

Неустойчивость спроса - падение спроса из-за роста цен. Способ минимизации - заключение дополнительных договоров, предусматривающих систему скидок.

Появление альтернативного продукта - снижение спроса. Способ минимизации - активная реклама собственного продукта с упором на натуральные составляющие.

Снижение цен конкурентами - падение продаж. Способ минимизации - переориентировка на экспорт или диверсификация производства.

Увеличение производства у конкурентов - снижение цены. Способ минимизации - применение более прогрессивной технологии производства, более выгодное расположение относительно рынков сбыта.

Рост налогов - уменьшение чистой прибыли. Способ минимизации - поиск оптимальных управленческих решений по оперативному перераспределению инвестиционных ресурсов с использованием стоимостного критерия.

Недостаток оборотных средств - увеличение кредитов. Способ минимизации - авансирование производства, создание фондов.