Диагностика банкротства предприятия и антикризисное управление
Диагностика банкротства предприятия представляет собой оценку степени кризиса, испытываемого данным предприятием, т.е. угрозы выживания. В экономическом смысле кризис означает дефицит денежных средств для поддержания текущей хозяйственной (производственной) и финансовой (погашение кредитов) потребностей в оборотных средствах. Другими словами:
менеджмент капитал финансовый денежный
Задание 1.
Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах:
· материальные оборотные средства - 600 тыс. руб.;
· дебиторская задолженность - 700 тыс. руб.;
· денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 60 тыс. руб.;
· краткосрочные обязательства - 50 тыс. руб.
Допустим, у предприятия не имеют места:
· недостаток и излишек оборотных средств;
· сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность.
Достаточен ли в данном случае уровень платежеспособности предприятия? Сделайте свои расчеты, используя коэффициент покрытия.
(600 + 700 + 60) / 50 = 27,2 - коэффициент покрытия.
Уровень платежеспособности предприятия достаточен.
Задание 2.
Показатели оценки платежеспособности и ликвидности предприятия складывались таким образом (табл. 14):
Таблица 14
|
№ |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (мобильные оборотные средства / краткосрочные обязательства) |
0,32 |
0,17 |
|
2 |
Уточненный коэффициент ликвидности (с учетом ожидаемых поступлений) |
0,89 |
0,52 |
|
3 |
Общий коэффициент ликвидности - коэффициент покрытия - (оборотные средства / краткосрочные обязательства) |
1,69 |
2,56 |
|
4 |
Оборотные средства собственные |
1 096 292 |
1 439 347 |
|
5 |
Коэффициент маневренности (собственные оборотные средства / суммарный собственный капитал) |
0,62 |
0,16 |
Проанализируйте состояние платежеспособности и ликвидности на конец года и сформулируйте выводы.
Коэффициент абсолютной ликвидности: минимальное значение - 0,25. Благоприятной считается ситуация, когда сумма абсолютно ликвидных средств составляет 20-25% суммы краткосрочных обязательств. На начало года ситуация была положительна, в конце года мобильных оборотных средств (т.е. краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) не хватает для покрытия краткосрочных обязательств.
Уточненный коэффициент ликвидности к концу года также снизился, что свидетельствует о невозможности погасить текущие обязательства даже с учетом ожидаемых поступлений.
Общий коэффициент ликвидности - если значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1: 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. И на начало и на конец года ситуация по этому показателю складывается благоприятная, к концу года показатель значительно увеличился. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности.